瑞士银行保密制度松动之后

当前瑞士的银行保密协议事实上成为滋生逃税漏税、贪污腐败、洗钱犯罪的温床。从金融市场发展的角度看，瑞士有条件地对外提交与税务相关的外国客户的账户信息，并非作茧自缚，而是力求实现自我救赎般地华丽转身

近日，瑞士在经合组织年度部长会议上正式签署了《税务事项信息自动交换宣言》，承诺将执行税务信息自动交换的全球新标准，有条件地对外提交与税务相关的外国客户的账户信息。该宣言的签署意味着瑞士对其引以为荣的银行保密制度作出了重要妥协，或将削弱瑞士银行的国际竞争力，并影响到瑞士作为全球离岸金融中心的影响力。但从金融市场发展的角度看，瑞士此举不失为力求自我救赎的华丽转身。

今年初，经合组织参照美国此前针对境外逃漏税而制定的《海外账户税务法案》，提出了银行间自动交换信息的新标准，旨在避免通过监管套利而实施的跨境逃漏税行为。在G20集团的大力支持和推动下，包括瑞士在内的经合组织全部34个成员国以及巴西、中国、新加坡等13个国家共同提出倡议并做出承诺。因此，瑞士此次签署宣言是一项全球层面的经济治理条约，作为经合组织重要的成员国以及重要的国际性离岸金融中心不可能独善其身。随着跨境资本流动以及监管真空与套利的存在，从现实结果上看，当前瑞士的银行保密协议事实上成为滋生逃税漏税、贪污腐败、洗钱犯罪的温床。因此，在国际社会各方的舆论压力下，瑞士不得不逐步改变其不利的国际形象。

调整或废除这种带有灰色特点的银行保密制度已是大势所趋，不久前奥地利和卢森堡均调整了各自的银行保密条款，亚洲重要的金融中心新加坡也已承诺履行相关责任。就连最臭名昭著的避税天堂——开曼群岛、特克斯和凯科斯群岛以及加勒比海其他英属领土也宣布将逐步开放银行账户信息。同时，那些抵制银行信息透明的离岸中心，例如巴拿马、塞浦路斯和迪拜等国将面临多重压力，其承接全球地下黑钱的能力不可持续。因此，即便短期内部分资金可能从瑞士流向其他的避税地，但这仅是应急性举措，不会引起全球离岸金融中心的重新洗牌。

信息交换新标准的一个重要特点就是所交换的信息必须与税务事项相关，除税务机构外，其他任何第三方机构均无权得知信息内容。同时，新标准规定信息的获得不具有追溯权，也就是说信息披露基本不涉及已经进入瑞士的存量资金。再加之，信息的自动交换属于互惠协议，信息的内容与质量还取决于对手方自身所能提供的信息源质量，由此决定其信息共享的内容及深度不能完全得到保证。因此，从实际效果看，该制度的实施并不意味着瑞士完全放弃了银行保密制度，只是顺势进行了一些微调。

虽短期影响有限，但从长期看，此举对瑞士和欧洲经济金融都具有重要的现实意义。一是改变当前瑞士离岸金融中心仍停留在“吸纳黑钱”的业务模式，提升和扩展金融中心的功能，通过银行的主动转型，增加瑞士金融市场及金融中心的核心竞争力。二是改变当前瑞士金融市场以热钱为主的资金结构和以资金空转为特点的交易模式，通过更稳定的资料来源和更优化的流动性和期限错配，推动瑞士乃至整个欧洲的经济结构转型和实体经济的复苏。

尹振涛（中国社科院金融所）